Trump: Důraz na domácí energie, obranu a deregulaci
Pokud se do Oválné pracovny vrátí Donald Trump, budou jeho politické priority s největší pravděpodobností zahrnovat energetickou nezávislost, deregulaci a vyšší výdaje na obranu. To může prospět sektorům orientovaným převážně na americké domácí trhy a přírodní zdroje. Za Trumpovy vlády mohou prosperovat mimo jiné tyto ETF (burzovně obchodovaný fond, pozn. red.):
- Energetika, ropa a zemní plyn
- SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP): Orientace na domácí energetiku může prospět mimo jiné fondu XOP, který se zaměřuje na firmy hledající ložiska ropy a zemního plynu na americké půdě.
- Energy Select Sector SPDR Fund (XLE): Diverzifikované investice do velkých amerických energetických firem, může profitovat z rušení regulačních opatření a podpůrné politiky.
- Obrana, letectví a kosmonautika
- iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA): Vyšší výdaje na obranu se přímo projeví na tomto fondu, který se soustředí na vojenské dodavatele a výrobce leteckých komponent.
- SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR): Nabízí další možnosti investorům, kteří chtějí vydělat na růstu vojenských výdajů.
- Finanční instituce a sázka na strmější křivku
- Financial Select Sector SPDR Fund (XLF): Deregulace bankovnictví a financí může posílit akcie amerických finančních institucí. A na tom vydělá XLF.
- SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE): Z omezení regulačního dohledu mohou profitovat regionální banky, což by zvýšilo výnosy KRE.
- Amundi US Curve Steepening 2-10Y UCITS ETF (STPU): Trumpovo vítězství může přinést inflační tlaky a strmější výnosovou křivku.
- ETF s akciemi menších amerických firem
- iShares Russell 2000 ETF (IWM): Trump se soustředí na deregulaci a domácí růst, a tak si mohou akcie menších firem vést lépe.
- Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR): Hodnotové akcie menších firem mohou vydělat i na podpůrné politice zaměřené na firmy s orientací na domácí trh Spojených států.
- Zlaté ETF jako zajištění před politickou volatilitou
- SPDR Gold Shares (GLD): Vyhraje-li Trump, může být zlato vzhledem k očekávané zvýšené volatilitě vyhledávanou bezpečnou investicí.
- VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX): Chcete-li využít pákového efektu, GDX nabízí investice do firem těžících zlato a tedy výdělek plynoucí z jeho rostoucí ceny.
Harrisová: Zelená energie, globální spolupráce a pomoc technologickým firmám
Pokud prezidentské křeslo získá Kamala Harrisová, lze očekávat, že se soustředí na obnovitelnou energii, světovou spolupráci a investice do technologií. Její přístup může podpořit udržitelnou energetiku a globální obchod, přinést nové příležitosti v zelených odvětvích a možná také ulevit čínským akciím, kterým by smířlivější zahraniční politika prospěla.
- ETF orientované na obnovitelnou energii
- iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): Důraz na obnovitelné energie může prospět fondu ICLN, který se zaměřuje na solární, větrné i jiné zdroje čisté energie.
- Invesco Solar ETF (TAN): Solárně orientovaný ETF, který může za vlády Harrisové prosperovat, zejména pokud bude její politika motivovat k výrobě obnovitelné energie.
- ETF orientované na Čínu a čínské technologie
- KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB): Zlepšení americko-čínských vztahů může zmírnit regulační tlaky na čínské technologické akcie. To by prospělo fondu KWEB, který se orientuje na významné čínské internetové firmy, jako jsou Alibaba, Tencent či Baidu.
- iShares MSCI China ETF (MCHI): Fond sázející na diverzifikované investice do čínského trhu. Teoreticky může těžit z obnovení americko-čínské spolupráce, protože by díky ní vzrostla důvěra investorů v čínské akcie.
- Asijské, mexické a rozvojové ETF
- iShares Asia 50 ETF (AIA): Fond nabízí expozici ve velkých firmách po celé Asii, a kdyby vyhrála Harrisová, nejspíš by vydělal na zlepšení obchodních vztahů s tímto regionem.
- iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM): Fond zajišťující diverzifikované investice na rozvojových trzích, může profitovat z globálního hospodářského zotavení a spolupráce, zejména v oblasti udržitelných praktik.
- Invesco Mexico ETF (EWW): Pokud se zlepší spolupráce mezi Spojenými státy a Mexikem, může tento fond těžit z obchodní politiky podporující mexické vývozy a investice.
- Infrastrukturní a technologické ETF
- Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE): Harrisová se patrně soustředí na projekty udržitelné infrastruktury a zde je fond PAVE silným hráčem.
- Invesco QQQ ETF (QQQ): Investice do technologií a inovací mohou pomoci velkým technologickým firmám. QQQ sází na největší hráče z indexu Nasdaq-100.
- ETF orientované na dluhopisy udržitelných firem
- iShares ESG Aware USD Corporate Bond ETF (SUSC): Odpovědné chování firem je v souladu s fiskální disciplínou a ESG orientací Kamaly Harrisové, což by se projevilo i v oblasti instrumentů s pevným výnosem.
- VanEck Green Bond ETF (GRNB): Pokud vás zajímají zelené dluhopisy, GRNB investuje do obligací určených k financování ekologicky šetrných projektů, které jsou v souladu s případnou orientací Harrisové na boj proti klimatické změně.
Autorka je tržní stratéžka Saxo Bank
(Redakčně upraveno)
