Investiční životní pojištění: Selhání státu využívá česká vyčůranost

Téma týdne
Investiční životní pojištění (IŽP) to schytává zleva i zprava, jako špatně trénovaný boxer v ringu. Navíc postupně získalo pověst podrazáka, který ten zápas bez skrupulí prodal. Za svou momentální mizernou formu ani vnímání ze strany veřejnosti ale tento produkt nemůže a nezavinili je ani jeho „trenéři“, tedy pojišťovny působící na českém trhu. Na vině je promotér, tedy stát, jeho chaotický přístup využívá typická česká vyčůranost.
Investice do podkladových aktiv v rámci investičního životního pojištění v sobě obsahuje riziko kolísání hodnoty investice. Foto: Pixabay

Právě o posledně jmenovaném faktoru přinesl nedávno srozumitelný důkaz deník Blesk, když vylíčil příběh pana Milana V. Udělal to zřejmě nedopatřením, vede totiž kampaň proti pojišťovnám, to ale na věci nic nemění.

DVA ROKY MÍSTO 25

Pan Milan V. podle Blesku v roce 2005 podnikal, a protože se mu zrovna dařilo, přemýšlel, jak si zbývající peníze uspořit. Peníze dal na doporučení poradce na investiční životní pojištění. S manželkou uzavřeli celkem pět smluv s nulovou nebo maximálně stokorunovou rizikovou složkou. Prostředky se jim měly během trvání smlouvy, tedy v horizontu pětadvaceti let, výhodně zúročit.

Poradce ho ale údajně ujistil, že peníze může vybrat už za dva roky, a dostane totéž, jako kdyby se zúročovaly čtvrt století. Co tím sledoval, to je pravidelným čtenářům našeho portálu určitě jasné: Během dvou let zinkasoval svou provizi, která tehdy mohla činit až 200 % roční pojistné částky, víc ho nezajímalo.

Proč takové pohádce „úspěšný podnikatel“ uvěřil, není z popisu deníku Blesk zcela jasné. Těžko si ale lze představit, že by peníze vložil třeba na pětiletý termínovaný vklad a po dvou letech se domáhal vyplacení smluvně garantované částky. To by ho ani nejčtenější český bulvár nemohl prezentovat jako „podvedeného klienta“, maximálně jako exota v Černé kronice.

Podobně uvažující lidé, kteří logicky museli narazit, se teď pokoušejí vyvíjet tlak na pojišťovny prostřednictvím platformy Podvedení klienti.

POJIŠTĚNÍ MÍSTO REFORMY

Stát měl přitom v době, kdy se investiční a ještě před ním kapitálové životní pojištění na českém trhu etablovalo, ty nejlepší úmysly. Po dlouhých a naprosto neplodných debatách o penzijní reformě přimět občany, aby si alespoň touto formou (a nejlépe i prostřednictvím dalších státem podporovaných produktů) odkládali peníze na stáří. Proto ten dlouhodobý časový horizont nastavení smluv, proto dává pramalý smysl vybírat peníze kdykoli dřív.

Na rozdíl od kapitálového životního pojištění není u IŽP sjednána pojistná částka pro případ dožití. Výplata při dožití se plně odvíjí od výkonnosti fondu nebo skupiny fondů, do kterých se v rámci pojištění investuje. U kapitálového životního pojištění je finanční rezerva zhodnocována technickou úrokovou mírou mínus poplatky produktu, můžou být připisovány podíly na výnosech.

Ve vyspělých zemích investiční životní pojištění reagovalo na změnu přístupu k životnímu pojištění v průběhu 70. let 20. století, kdy životní pojištění začalo být chápáno i jako zajímavý investiční instrument. V 90. letech se investiční pojištění stává jednoznačně nejoblíbenější formou životního pojištění, a to především díky růstu akciových trhů.

PŘISPÍVAT MŮŽE I ZAMĚSTNAVATEL

V České republice tento produkt začaly pojišťovny nabízet v roce 2002 a v roce 2003 se začal masivně rozšiřovat mezi běžnou klientelu. Hlavním prodejním argumentem byly slibované zajímavé výnosy, stát k nim „přihodil“ možnost daňového odpočtu, postupně až ve výši současných 24 000 korun. Stát vám tak fakticky přidá k vaší investici každoročně až 3 600 Kč formou úspory na dani z příjmů.

Navíc může zaměstnanci přispívat i zaměstnavatel. Daňová novela platná od letošního ledna zvedla limit jeho od daně osvobozeného ročního příspěvku na vybrané finanční produkty v součtu z 30 000 Kč na 50 000 korun.

IŽP má ještě jednu nezpochybnitelnou výhodu: Nepodléhá dědickému řízení. I když obsahuje nulovou rizikovou složku, jako v případě pana V., obdrží při předčasném úmrtí pojištěného naspořenou sumu „obmyšlená osoba“. Tedy kdokoli, koho dotyčný určil. Nehrozí ani tahanice s ostatními pozůstalými, ani dilema, zda dědictví přijmout v případě, že například dluhy zesnulého přesahují výši aktiv (psali jsme zde).

NEJVYŠŠÍ PODPORA NA SVĚTĚ

A právě systém podpory různých produktů, které by měly sloužit stejnému účelu – tedy odlehčení systému státních penzí a budoucímu vylepšení finanční situace jeho účastníků – ostře kritizuje přední český odborník na oblast pojišťovnictví, profesor Jaroslav Vostatek z Vysoké školy finanční a správní.

„Zásadním selháním české vlády je existence několika zcela různých systémů státní podpory pro stejné či srovnatelné produkty, jejich poskytovatele a klienty. Za tento stav odpovídá především ministerstvo financí,“ ukazuje Vostatek na hlavního viníka.

Je podle něj přímo absurdní, když podílový fond, zabalený penzijní společností, má násobnou státní podporu než podílový fond zabalený pojišťovnou jako investiční životní či důchodové pojištění, a ještě vyšší podporu než podílový fond poskytovaný investiční společností.

„U příspěvků zaměstnavatele je státní podpora investičních a spořících produktů penzijních společností a pojišťoven ‚pro změnu‘ stejně vysoká, dokonce nejvyšší na světě, a poskytovaná do společného ročního limitu,“ upozorňuje Vostatek.

Sdílet:

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Odesláním vyslovujete souhlas s dokumentem Všeobecné podmínky používání webových stránek

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

Další z rubriky Pojištění

Nejčtenější

Nechcete už pracovat? Začněte počítat…

Už se vám nechce pracovat, protože jste se podle vašeho mínění už napracovali dost? Pak je ta správná chvíle spočítat si, zda máte nárok na starobní důchod, případně předdůchod či předčasný důchod. Pokud ještě ne, …

Do důchodu v 65 letech. Nebo bude všechno jinak?

Čím jsme starší, tím více vyhlížíme magickou hranici 65 let, kdy budeme moci začít čerpat starobní důchod. Finanční prostředky, které jsme každý měsíc či jednou za rok platili státu, se nám konečně začnou vracet a …
Kurzovní lístek
Chci nakoupit
Chci nakoupit
Chci prodat
EUR
EUR
USD
GBP
CHF
JPY
DKK
NOK
SEK
CAD
AUD
PLN
HUF
HRK
RUB

Až bude jezdit na elektřinu i tank, uvěřím elektromobilům

Názor
Elektromobily, hybridy, plug-in hybridy a všemožné jiné takzvané ekologické varianty aut jsou politicky velmi silně protěžované, dokonce i tak, že třeba u vlakové trati ve Velké Chuchli v Praze nějaký hbitý aktivista natřel obří nápis „Klima je více než národ.“ Jenže ať je to, jak chce, nafta u nás stále vítězí. Její spotřeba dokonce kontinuálně stoupá už několik let po sobě, jak ukazují nejnovější data. A …

Partneři Portálu

NOOL
Rolovat nahoru