Podle historických údajů ze Stock Trader’s Almanac dosáhl americký index S&P 500 během tohoto sedmidenního období v průměru zisku 1,4 procenta, přičemž přibližně 79 procent těchto období přineslo kladné výsledky. Přestože minulé výsledky nezaručují budoucí zisky, je tento sezónní vzorec jednou z nejsledovanějších událostí mezi investory v tomto období.
Důvody sezónního růstu
Jedním z možných důvodů tohoto cyklického růstu je optimismus, který často vánoční svátky doprovází. Investoři jsou povzbuzeni sváteční atmosférou a zároveň více nakupují, což jde ruku v ruce s růstovou dynamikou trhu. Je to také období, kdy se mnoho investorů rozhoduje upravit svá portfolia z daňových důvodů.
Takové úpravy vytvářejí další tlak na ceny, zejména u akcií, které během roku dosáhly silných výsledků. Kromě toho si mnoho institucionálních investorů bere během svátků volno, což vede k nižším objemům obchodů. Tato snížená aktivita často způsobuje větší volatilitu cen, která může dále zvýraznit pohyby cen směrem nahoru.
Dalším faktorem ovlivňujícím cenovou výkonnost akciových indexů je samozřejmě výkonnost konkrétních společností v indexu. Zejména akcie platebních společností, jako jsou Visa a Mastercard, spolu s internetovými nákupními společnostmi, jako jsou Amazon a eBay, zaznamenaly silný růst, zejména v předvánočním období.
Tento trend je podpořen zvýšenými výdaji spotřebitelů během svátečního období, protože lidé častěji využívají k nákupu dárků a dalšího zboží internetové platformy. Zvýšená nákupní aktivita na internetu vede k vyššímu objemu transakcí zpracovávaných platebními společnostmi, což pozitivně ovlivňuje jejich finanční výsledky a následně i ceny jejich akcií.
Ne vždy jde o zaručený jev
I když „Santa Claus Rally“ nabízí příležitost využít sezónních trendů, je důležité si uvědomit, že se nevyskytuje každý rok. Výkonnost trhu v tomto období závisí na širších ekonomických podmínkách, geopolitických událostech a náladě investorů.
Je však zajímavé, že v letech, které se vyznačují výraznou ekonomickou nejistotou nebo poklesem důvěry, může být tento růst o něco silnější. Například od 29. prosince 2008 bylo možné pozorovat nárůst až o sedm procent.
Jak přistupovat k investování během svátků
Pro investory je klíčem k využití tohoto sezónního trendu vyvážený přístup. Investování během svátečního období není jen o snaze zachytit potenciální zisky, ale také o efektivním řízení rizik. Ačkoli „Santa Claus Rally“ může nabízet příležitosti, je důležité zaměřit se na kvalitní investice.
Stabilní společnosti se silnými finančními základy, známé jako blue-chips akcie, jsou v tomto období často bezpečnou volbou. Diverzifikace portfolia napříč různými odvětvími zároveň poskytuje dodatečnou ochranu před neočekávanými poklesy v konkrétních odvětvích.
Význam sledování trhu
Současně je nezbytné sledovat aktuální tržní podmínky. Historické vzorce, jako je výše zmíněná rally, sice poskytují cenný kontext, ale je třeba je vnímat ve spojení s reálnými údaji a ekonomickými ukazateli. Sledování trendů, jako jsou spotřebitelské výdaje, údaje o zaměstnanosti a zprávy o ziscích podniků, může poskytnout informace o tom, zda je rally pravděpodobná a jak by mohla probíhat.
Tzv. Santa Claus Rally zůstává jedním z nejzajímavějších jevů v kalendáři akciových trhů. Jeho historická konzistence z něj činí atraktivní období pro investory, kteří chtějí využít sezónních trendů. Je však důležité přistupovat k tomuto období s opatrností a strategickým plánováním.
Zaměřením se na kvalitní investice, udržováním diverzifikovaného portfolia a sledováním tržních podmínek mohou investoři využít této jedinečné události a zároveň minimalizovat potenciální rizika. Se správnou strategií mohou svátky přinést nejen radost, ale i pozitivní výsledky pro vaše portfolio.
Autor je lektor společnosti Axilacademy
(Redakčně upraveno)
