Z údajů za posledních 50 let vyplývá, že trhy během Vánoc rostou průměrně o 1,63 procenta, což je o 1,06 procenta více než v jiných měsících. Překvapivě až 23 procent celoročních zisků vzniká právě během prosince.
Podívali jsme se na tento fenomén blíže a analyzovali výkonnost 14 největších světových indexů, od amerického S&P500 až po německý DAX40. Naše zjištění potvrzují, že jev „Santa Claus Rally“ významně ovlivňuje výnosy investorů.
Data také ukázala, že zisky, které tento fenomén s sebou přináší, jsou natolik výrazné, že je pro investory velmi výhodné držet své investice a v tuto dobu neprodávat. Ačkoliv má Santa Claus kořeny v USA, jeho růstový trend sahá daleko za hranice amerických trhů.
Výsledky naší analýzy ukazují, že tento fenomén se projevuje i na trzích v Asii, Evropě a dalších regionech. Nabízí se několik vysvětlení, například sváteční optimismus, či snížená obchodní aktivita na trzích. Nebo za to snad může přeci jen ten „červený chlapík“? Jistotou však je, že by investoři neměli riskovat, že Santa jejich portfolia neobdaří a měli by si držet své investice.
Kde Santa naděluje nejvíce?
Hongkong (Hang Seng): Santa je v Hongkongu obzvlášť štědrý. Od roku 1965 index Hang Seng rostl v prosinci průměrně 3,1 procenta, což je o 2,15 procenta více, než je jeho měsíční průměr. Díky tomu zde investoři získávají 36 procent ročních výnosů právě v prosinci.
Velká Británie (FTSE 100): Velkou nadílku od Santu dostává také Anglie, kde index FTSE 100 od svého založení v roce 1984 přináší v prosinci průměrně 2,29 procenta, což je o 1,93 procenta navíc oproti jiným měsícům. To tvoří rovněž 36 procent všech ročních výnosů.
Japonsko (Nikkei 225): Další Santovou zastávkou je Japonsko. Hlavní index Nikkei 225 roste během prosince o 1,98 procenta, co překonává průměrné výnosy na úrovni 1,59 procenta a představuje 32 procent celkových ročních výnosů.
Na pyrenejském poloostrovu ale investoři velkou nadílku ve svých portfoliích nenajdou. Španělský index IBEX 35 totiž v tomto období v průměru roste dokonce o 0,14 procenta méně, než po zbytek roku. Španělské akcie tedy nejsou dobrým místem pro vyčkávání na Santu.
Autor je investiční analytik společnosti eToro
(Redakčně upraveno)
