Hlavním zdrojem bohatství českých dolarových milionářů jsou podle šetření investice, zejména ty do podnikání v podobě akcií, private equity fondů či korporátních dluhopisů. Ačkoliv jsou v predikcích na další období pozitivní a věří, že i v dalším roce se jim povede dobře, současnou ekonomickou situaci u nás hodnotí obezřetně. A pod vlivem globálních změn a trendů mění své investiční chování.
K tomu hodlají využít nabízených příležitostí zejména v oblasti energetiky a zbrojního průmyslu. Inspiraci na zajímavé akciové příležitosti získávají od bankéře či poradce, případně z investičních zpravodajů či doporučení investičních bank. Při investici do akcií zvažují perspektivu odvětví, dividendový výnos a historii vyplácení dividend, ziskovost firmy, její konkurenční výhody.
Nejzajímavější zhodnocení očekávají čeští a slovenští dolaroví milionáři od akcií. V reakci na předpokládaný pomalejší růst akciových trhů dvě třetiny (69 %) z nich plánují navýšit podíl hodnotových a dividendových titulů na úkor těch růstových. Akcie jsou pro dolarové milionáře tou složkou z jejich portfolia, s níž tráví nejvíce času, zajímají se o ně denně.
Rok od roku atraktivnější z hlediska výnosu jsou z pohledu tuzemských dolarových milionářů vnímány investice do private equity fondů. Tyto fondy soukromého kapitálu mají obvykle právní formu fondu kvalifikovaných investorů, které jsou v posledních letech stále oblíbenější i mezi tuzemskými korunovými milionáři. Vstupní hranice do takových fondů je totiž právě jeden milion korun.
Podle Wealth Report 2024 za poslední tři roky role private equity v růstu jmění výrazně posílila – v Česku ze 14 procent na 21 procent a na Slovensku z devíti procent na 20 procent. Investice do podnikání táhnou nejen svými výnosy, ale i možností podílet se na růstu firem a současně možností investovat po boku úspěšných byznysmenů.
Rozhýbává se také nemovitostní trh. Třetina (34 %) českých dolarových milionářů očekává zajímavé zhodnocení od stavebních pozemků, u rezidenčních nemovitostí je to téměř čtvrtina (24 %) dotázaných. Vedle tuzemska vlastní nemovitosti ve středomoří (Itálie, Španělsko, Chorvatsko) a v tomto regionu plánují i nadále investovat.
Tradiční konzervativní nástroje, jako jsou termínované vklady a státní dluhopisy, vnímají z hlediska očekávaného zhodnocení čeští a slovenští dolaroví milionáři jako méně atraktivní. „Pokračující pokles úrokových sazeb České národní banky snižuje atraktivitu fixně úročených aktiv,“ vysvětlil Petr Sklenář, hlavní ekonom J&T Banky.
Pokles očekávání zhodnocení podle něj logicky zaznamenaly zejména termínované vklady a státní dluhopisy. Dokud nenabídnou lepší poměr rizika a výnosu, plánuje 80 procent českých dolarových milionářů omezit investice do nich. „Změna sazeb je natolik silným impulsem pro změnu investičního chování, že ji vnímají nejen bohatí, ale i běžní střadatelé z řad obecné populace,“ dodal Sklenář.
Podobnou situaci lze dle hlavního ekonoma J&T Banky pozorovat také u korporátních dluhopisů. „Stále u nich přetrvává atraktivita díky kupónovým platbám, které se u českých emisí pohybují kolem sedmi až osmi procent. Klesající úrokové sazby však postupně snižují výnosy u nových emisí, což může odradit investory hledající dlouhodobé zajištění vyšších výnosů,“ dodal Petr Sklenář.
Jak bylo zmíněno v úvodu, počet dolarových milionářů v Česku se loni zvýšil na 33 900 (o 5,2 %). Hodnota jejich majetku vzrostla o 5,3 procenta na 82,4 miliardy dolarů (1,87 bilionu korun). Uvedla to Zpráva o světovém bohatství, kterou v červnu zveřejnila společnost Capgemini. Procento navýšení odpovídá i celosvětovým údajům; loni bylo na celém světě 22,8 milionu dolarových milionářů.
Podle studie poradenské společnosti Capgemini je jich tak nejvíce od roku 1997, kdy údaje o nich začala vyhodnocovat. Majetek bohatých vzrostl o 4,7 procenta na rekordních 86,8 bilionu dolarů (1,97 biliardy Kč). Zvýšit hodnotu majetku světových i českých dolarových milionářů pomohl loni prudký růst cen akcií na světových burzách včetně té pražské.
Největší nárůst dolarových milionářů si loni připsala Severní Amerika, druhé skončilo Japonsko následované Německem a Čínou. Dolaroví milionáři jsou definováni jako ti, kteří mají investovatelné jmění milion amerických dolarů (asi 23,9 mil. Kč) a více, s výjimkou hlavního bydliště, sběratelských předmětů, spotřebního materiálu a zboží dlouhodobé spotřeby.
