Ty potvrdily, že investice do infrastruktury AI (umělá inteligence, pozn. red.) ani zdaleka nekončí. Micron tak jako jeden z mála klíčových výrobců pamětí a úložišť stojí v samotném centru technologické transformace. Bude však růst pokračovat i letos?
AI revoluce
Zatímco pozornost veřejnosti se často soustředí na výkonné GPU a procesory od firem, jako Nvidia, méně viditelnou, avšak stejně kritickou součástí systémů umělé inteligence jsou paměti. Právě ty umožňují ukládat a zpracovávat obrovské objemy dat v těsné blízkosti výpočetních jednotek.
Rychlost, kapacita a dostupnost pamětí se tak stávají limitujícím faktorem pro trénink či nasazení velkých jazykových modelů. Není proto překvapením, že poptávka po paměťových řešeních roste rychleji, než se ještě nedávno očekávalo.
Silné fundamenty
Výrobci pamětí dnes profitují z kombinace rostoucí poptávky a omezené nabídky, což se následně promítá do výrazného růstu cen jejich akcií. Podle vyjádření vedení společnosti Micron jde o trend, který má přetrvat minimálně do roku 2027.
Zároveň se ukazuje, že růst nepochází pouze ze serverů pro AI, ale i z tradičnějších segmentů, jako jsou paměti pro osobní počítače a úložiště, kde se poptávka zotavuje rychleji, než naznačovaly původní prognózy. V konečném důsledku to vytváří prostředí s neobvykle silnou vyjednávací pozicí dodavatelů.
Rozsáhlé investice
Micron na tyto podmínky reaguje ambiciózním investičním plánem spočívajícím v rozšiřování výrobních kapacit v USA v hodnotě přibližně 200 miliard dolarů.
Nové továrny v Idahu a New Yorku mají zvýšit objem produkce a současně posílit technologickou soběstačnost Spojených států v tomto bezpochyby konkurenčním odvětví. Investoři si z toho mohou odnést, že ačkoliv výstavba potrvá roky, společnost věří v dlouhodobou udržitelnost AI cyklu.
Micron z pohledu investorů nepředstavuje pouze příběh prudkého růstu ceny akcií, ale především společnost s mimořádně silným fundamentálním základem. Paměti jsou nezbytným článkem celého řetězce a jejich význam poroste spolu s komplexností AI modelů.
Pokud se naplní očekávání pokračujících investic technologických lídrů, Micron získá výraznou šanci udržet si současné tempo i v dlouhodobém časovém horizontu.
Autor je analytik InvestingFox
(Redakčně upraveno)
