Na rozdíl od předchozích let se během prázdninových měsíců hypoteční trh nepropadl, ale naopak pokračoval v růstu. Zvyšuje se také podíl refinancovaných hypoték, což odpovídá aktuálnímu potenciálu na trhu.
Od začátku letošního roku objem nových hypoték dosáhl 206 miliard korun, tedy o 60 miliard více než před rokem. Průměrná realizovaná sazba hypoték nepatrně dále klesla na 4,52 procenta. Její meziroční pokles o 0,46 procentního bodu snižuje měsíční splátky přibližně o více než 1,1 tisíce Kč, tedy o 1,2 procenta čistého příjmu žadatele o hypotéku.
Velikost nově poskytnuté hypotéky v srpnu nepatrně klesla na 4,26 milionu korun, a to po téměř ročním rostoucím trendu. Její meziroční růst tak zmírnil na 314 tisíc, což mírně zmírnilo dopad na vyšší průměrnou měsíční splátku na téměř 1,7 tisíce Kč, tedy přibližně o 1,8 procenta příjmu žadatele.
V srpnu 2025 banky poskytly hypotéky v celkovém objemu 33,1 miliardy korun při průměrné sazbě 4,52 procenta. Z toho nové úvěry tvořily 25,9 miliardy korun se sazbou 4,52 procenta, přičemž největší část připadla na koupi nemovitostí (20,9 mld. Kč).
Na výstavbu směřovalo 3,6 miliardy a ostatní účely tvořily 1,4 miliardy korun. Refinancování z jiných institucí dosáhlo 6,1 miliardy a interně navýšené úvěry 1,1 miliardy korun. Od začátku roku byl poskytnut objem 255,4 miliardy korun se sazbou 4,61 procenta, z toho nové úvěry 205,6 miliardy korun se sazbou 4,62 procenta.
Pokud hypotéky udrží dynamiku z předcházejících čtyř měsíců s výjimkou mimořádně silného července, pak by mohl objem nových hypoték bez refinancování v roce 2025 dosáhnout úrovně 301 miliardy korun, téměř o třetinu více než loni. To je doprovázeno lepším odhadem počtu nových hypoték v letošním roce na úrovni 74,6 tisíce.
Nová čísla nepřinášejí výraznější změnu v trendu. Hypoteční čísla tak budou nadále představovat proinflační riziko s dopadem na úrokovou politiku České národní banky (ČNB) a také pravděpodobně udrží diskusi nad nastavením makro-obezřetnostní politiky, jejíž další rozhodnutí je naplánováno na 27. listopadu.
Průměrná realizovaná úroková sazba u nových hypoték v srpnu nepatrně klesla z červencových 4,53 na 4,52 procenta. Její snížení tak potvrzuje klesající trend pod pět procent, naposledy zaznamenaným v červenci 2024.
Srpnová úroveň je o 0,46 procentního bodu nižší než 4,98% sazba před rokem, což snižuje měsíční splátky hypotéky přibližně o 1,2 procenta čistého příjmu žadatele, tedy o 1,1 tisíce Kč. Pro srovnání – průměrná hodnota hypoteční sazby v roce 2024 dosáhla 5,07 procenta v porovnání se sazbou 5,81 procenta v roce 2023.
V září se hypoteční sazby dále snižují a průměrná nabídková sazba se vrátila pod hranici pěti procent. Banky zároveň hlásí trvale vysoký zájem klientů o nové úvěry, přičemž roste i podíl refinancovaných hypoték. Realizovaná sazba u nově sjednaných hypoték se pohybuje na úrovni 4,52 procenta.
Podle odborníků může být tato úroveň blízká letošnímu dnu, další významný pokles proto není pravděpodobný. Hypoteční trh tak zůstává aktivní a bude i nadále jedním z klíčových faktorů pro rozhodování ČNB o měnové politice.
Autor je CEO hyponamiru.cz
(Redakčně upraveno)
