Za posledních pět let také výrazně vzrostl počet lidí, kteří považují pokles hodnoty investic za příležitost – jejich podíl se podle průzkumu meziročně téměř zdvojnásobil z 16,7 na 33,7 procenta. Zlepšila se také schopnost domácností vydržet bez příjmů: Více než 15 procent respondentů má finanční rezervu, s níž vystačí déle než rok. V roce 2023 to bylo jen 11,3 procenta.
„Češi se během několika náročných let naučili přemýšlet jako investoři. Přestávají se spoléhat pouze na spořicí produkty a hledají způsoby, jak své peníze dlouhodobě zhodnotit. Výrazně narostlo také investiční sebevědomí – lidé se méně bojí rizik a přemýšlejí v delším časovém horizontu,“ komentoval výsledky průzkumu obchodní ředitel Generali Investments CEE Petr Mederly.
Přesto spořicí účty v letošním průzkumu označilo za nejvhodnější způsob ukládání peněz 44 procent dotazovaných. Podle Generali Investments ale výrazně rostou investice do podílových fondů, jejichž obliba vzrostla za posledních pět let z necelých deseti procent na současných 24. Oblíbené zůstávají nemovitosti, které letos jako vhodnou investici označilo 28,3 procenta Čechů.
„Spořicí účet by měl sloužit spíše jako nějaká rezerva pro likvidní peníze, které je dobré mít k dispozici třeba pro mimořádné výdaje. Každopádně by tam neměly ležet dlouhodobé úspory. Ty by měly být zainvestovány,“ vysvětlil v nedávném rozhovoru pro faei.cz Martin Viktora, zakladatel webu Poradci-sobě.cz a organizátor největší pravidelné konference finančního trhu FINfest.
Podle Generali Investments jsou akcie i přes velké otřesy na trhu po nástupu Trumpa do úřadu na čtyřletém vrcholu popularity. Rostoucí oblibě se opět těší kryptoměny – letos je preferuje 19,5 procenta investorů. ETF fondy (burzovně obchodované fondy, pozn. red.) si drží stabilní podíl kolem 14 procent. Stranou zájmu investorů podle průzkumu naopak zůstávají suroviny a energie.
Dodejme, že podle pravidelného průzkumu Retail Investor Beat společnosti eToro za první letošní čtvrtletí vzrostl mezi českými investory zájem o komodity o devět procentních bodů. „To naznačuje, že se investoři snaží ochránit své portfolio před nejistotou na globálním trhu a volí tradiční bezpečné přístavy, jako jsou zlato a další komodity,“ sdělil faei.cz investiční analytik eToro Jakub Rochlitz.
„Globální dění zůstává silným faktorem nejistoty – aktuálně 44,8 procenta lidí uvádí, že právě mezinárodní situace je od investování odrazuje. Nástup Donalda Trumpa do prezidentské funkce, obnovené obchodní napětí a zvýšená tržní volatilita mohou tento pocit v následujících měsících ještě prohloubit,“ konstatoval Petr Mederly z Generali Investments CEE.
Mederly uvedl, že za posledních pět let se pohled Čechů na uchovávání financí viditelně proměnil: „Konzervativní produkty, jako jsou spořicí účty, si sice udržují dominantní postavení, ale pozitivní dynamiku ukazují jiné produkty. Výrazně narostla obliba investičních fondů i akcií a dluhopisů, které jsou aktuálně nejpopulárnější za celé sledované období.“
„Letos navíc prudce vzrostl zájem o investice do nemovitostí – za nejvhodnější způsob uchování peněz je považuje už více než čtvrtina Čechů. Po předchozím útlumu se navíc vrací zájem o kryptoměny. To vše ukazuje, že stále více lidí chápe, že běžný či spořicí účet nejsou cestou k dlouhodobému růstu financí,“ sdělil obchodní ředitel Generali Investments CEE.
Výsledky průzkumu potvrzují rovněž aktuální „tvrdá data“ Asociace pro kapitálový trh (AKAT), která v minulém týdnu zveřejnila informace o vývoji asset managementu, kolektivního investování a custody za první čtvrtletí roku 2025. Investice do domácích a zahraničních fondů kolektivního investování nabízených v Česku dosáhly podle jejích údajů ke konci března výše 1,231 bilionu korun.
Během letošního prvního kvartálu roku tak majetek ve fondech kolektivního investování narostl o 37 miliard korun. Češi se podle Mederlyho z Generali Investments při výběru fondů zaměřují především na očekávaný a historický výnos: „Riziko, pověst správce i nákladovost fondů hrají čím dál menší roli. Dříve rizikovost za klíčové kritérium označila polovina respondentů, letos pouze 36,6 procenta.“
Z letošního již pátého ročníku průzkumu Generali Lví podíl také vyplynulo, jak moc odlišně investují mladí lidé do 26 let. Jednoznačně mezi nimi akcie, ETF a kryptoměny – volí je více než polovina. Pro mladé investory je také charakteristické, že ke správě investic využívají především moderní digitální platformy, mobilní aplikace či investiční brokery – tímto způsobem investuje téměř 58 procent.
„Oproti tomu zkušenější investoři, kteří se pohybují na trhu déle, volí primárně investiční fondy. Ty preferuje 65 procent starších investorů, kteří oceňují zejména stabilitu a možnost diverzifikace. Díky tomu mají ve svých portfoliích více druhů aktiv a jsou méně zranitelní vůči tržním výkyvům,“ uvedla společnost Generali Investments.
Výsledky svého „průzkumu“, jenž shodou okolností také realizovala v dubnu agentura Ipsos Instant Research, avšak jen na vzorku 523 respondentů z řad české populace, poskytla redakci faei.cz také společnost ČPP Servis. Jde spíše o marketingové šetření, jehož věrohodnost je kvůli nízkému počtu respondentů třeba brát s rezervou, avšak jeho výsledek se může zdát šokující.
Podle šetření ČPP Servis totiž povědomí o dlouhodobém investičním produktu (DIP), který má motivovat k zajištění na důchod, zůstává v České republice velmi nízké. O tomto nástroji nikdy neslyšelo 34,4 procenta respondentů, dalších 40,7 procenta pojem sice zaznamenalo, ale nerozumí jeho principu. Do DIP tak údajně aktivně investuje jen 8,2 procenta dotázaných.
A přesně tohle je problém nereprezentativních průzkumů s nízkým počtem respondentů. Podle údajů AKAT totiž poptávka po dlouhodobém investičním produktu v letošním roce naopak zrychluje a ke konci letošního března jej využívalo na skoro 150 tisíc lidí, jak faei.cz informovala výkonná ředitelka Asociace Jana Brodani s tím, že došlo k nárůstu hodnoty zainvestovaného majetku o celou třetinu.
