Krize přešla jako chřipka. Vydělali na ní investoři, kteří vytrvali

Názor
Češi jsou – jak to rád nazývám – technologové investic. Když s nimi mluvím, mám pocit, že se většina z nich na zhodnocování peněz dívá jako na exaktní vědu. Vše se dá spočítat, vše se dá odhadnout, a když se to člověk naučí, tak přesně ví, kdy nejlépe co prodat, nebo nakoupit. Jenže trhy jsou nepředvídatelné a statisticky proto v dlouhodobém horizontu vždycky vítězí strategie pravidelného investování. Potvrdila to i čerstvá krize. Nejlépe na ní vydělali ti, kdo nezpanikařili.
Vše se dá spočítat, vše se dá odhadnout, a když se to člověk naučí, tak přesně ví, kdy nejlépe co prodat, nebo nakoupit, myslí si Češi. Ilustrační foto: Depositphotos.com

Ačkoliv jsme se ještě před třemi měsíci děsili největšího propadu od roku 2008 – a křivky grafů se v únoru skutečně začaly stáčet rapidně dolů – dnes už jsou znovu takřka na původních hodnotách. Kromě zvýšeného rizika infarktu přinesla tato dramatická zkušenost investorům zejména odpověď na otázku, jak se v době krize k investicím chovat.

Někteří vydělali na krizi, lepší je ale vydělávat dlouhodobě

Všichni, kteří se rozhodli ve Fondee zainvestovat v nejpalčivějším období – tedy v březnu nebo později – se dnes dostali v naprosté většině do plusu. K tomu je navíc patrné, že ti, kdo investovali v lednu nebo v únoru 2020, jsou z větší části zpátky na předkrizových číslech. A co víc, nadpoloviční většina na tom dokonce vydělala. Třetina klientů, kteří se registrovali v průběhu března, teď mají zhodnocení přes deset procent. Polovina se pohybuje mezi 5–10 % a opravdu jen několik málo portfolií je na nule.

PSALI JSME:
Štěstí přálo nezkušeným

Data ale ukazují ještě jeden zajímavý trend: daleko lepší dlouhodobé zhodnocení mají investoři, kteří investují pravidelně bez ohledu na aktuální stav trhů. Jednorázoví investoři jsou celkově v plusu, skoro dvě třetiny z nich mají zhodnocení nad jedno procento. V případě příležitostných a pravidelných investorů má zhodnocení nad 5 % zhruba polovina investorů. Tady se krásně potvrzuje naše motto „Keep calm & carry on“, které jsem si přivezl z Londýna a které ve Fondee razíme od samého začátku. Nejlepší strategie je prostě vytrvat.

Pracovitý Ferda staví investiční dům

Z mé zkušenosti Češi přistupují k investování jako Ferda Mravenec ke stavbě domu. Mají pocit, že se dá všechno přesně změřit a vypočítat, že existují jasné postupy, kdy zainvestovat a kdy naopak prodávat, aby na tom člověk vydělal. A že čím více času nad tím stráví a všechno zoptimalizují, tím lépe peníze zhodnotí. I proto zde panuje falešná představa, že aktivně spravovaná portfolia vynášejí lépe než ta pasivní. Statistika ale potvrzuje, že tomu tak není – pasivní portfolia v průměru vydělávají více než aktivní. Aktivní rozhodování paradoxně nevede k lepším výsledkům. A to ani u profesionálních portfolio manažerů.

PSALI JSME:
Tři investiční poučení po koronavirové korekci. Přijde růst, či pokles?

Rozhodně existují i fondy, které to umí dobře. Ale jde o výjimky a spíš to dopadá tak, že k průměrnému výnosu zaplatíte náklady za člověka, který vám ten fond spravuje. Hodně lidí slyší na výraz aktivní proto, že mají důvěru v řemeslo. Jenže to, jak se chová trh, je založené na emocích a je to velmi nepředvídatelné. Investice bohužel nejsou exaktní věda, proto i schopnost ovlivnit výsledek má své limity.

Klíč je v pravidelnosti, ne v aktivitě

V případě investic, které se mají vyplatit dlouhodobě, nemá smysl spekulovat s denními výkyvy cen. Nejlepší strategií pro menší investory je ukládat peníze pravidelně, čímž se minimalizují jednotlivé výkyvy trhu. Zase to dokazují čísla: Přes 80 % všech našich pravidelných klientů má zhodnocení nad jedno procento.

Když se snažíte načasovat své investice, hrajete riskantní hru. Můžete zrovna trefit dno a hodně vydělat; když ale naopak koupíte na vrcholu, investice se propadnou a musíte pak dlouho čekat, než se dostanete zpět. Pokud však investici rozumně rozložíte, pak část peněz sice zainvestujete na vrcholu, ale část také v době nízkých cen. Z dlouhodobého hlediska se jejich poklesy a růsty vybalancují a vy vyděláte. Nemá proto smysl propadat hysterii a prodávat, pokud se objeví krize na obzoru.

Autor je zakladatel a CEO investičního start-upu Fondee
(Redakčně upraveno)

PSALI JSME:
Lidé masově vstupují na burzu. Mnozí z nich zapláčou

Zavřít reklamu ×

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Odesláním vyslovujete souhlas s dokumentem Všeobecné podmínky používání webových stránek

Tato stránka používá Akismet k omezení spamu. Podívejte se, jak vaše data z komentářů zpracováváme..

Další z rubriky Investice

Půlení bitcoinu je za rohem

Tento týden se chystá halving bitcoinu. Zjednodušeně řečeno, snížení odměny za úspěšnou těžbu bitcoinového bloku na polovinu efektivně sníží nabídku nových bitcoinů – a to by podle zásady vzácnosti mělo vést k …

Akciové trhy: Evropské trhy většinou rostly

Hlavní index pražské burzy PX ve čtvrtek posílil o 0,18 procenta (1 550,34 b.). Ve čtvrtek nebyly zveřejněny žádné podstatnější korporátní informace. Zobchodovaný objem tvořil asi jen 80 procent dlouhodobého …

Akciové trhy: Praha na zelené nule

Po úterním výplachu, kdy evropské burzy výrazně ztratily, došlo ve středu ke korekci. Ale náš domácí index PX (+0,04 %, 1 547,54b.) vzrostl jen kosmeticky a skončil na zelené nule.  

Nejčtenější

Kurzovní lístek
Chci nakoupit
Chci nakoupit
Chci prodat
EUR
EUR
USD
GBP
CHF
JPY
DKK
NOK
SEK
CAD
AUD
PLN
HUF
HRK
RUB