Když si chcete odkládat peníze na důchod, můžete dnes využít dva produkty, které stát podporuje – Doplňkové penzijní spoření (DPS) a Dlouhodobý investiční produkt (DIP). Oba mají svá pro a proti a rozdíly mezi nimi mohou být v dlouhodobém horizontu opravdu zásadní, a to nejen v tisících, ale v milionech korun.
DPS: Jednodušší cesta, ale s omezeními
DPS je známější produkt, který podporuje stát příspěvkem až 340 Kč měsíčně (při vašem měsíčním vkladu 1 700 Kč a více, pozn. aut.). Navíc si můžete ročně z daní odečíst až 48 000 korun. Ale má i svá omezení. Nemůžete si sami vybrat konkrétní investice, o vše se stará penzijní společnost. Fondy také bývají opatrnější a často drží část peněz v hotovosti, což může snižovat výkon.
Proto je důležité penzijní společnost správně vybrat a pak také po celou dobu sledovat a revidovat, jestli je mezi těmi nejvýkonnějšími. Mezi tři nejvýkonnější fondy za posledních deset kalendářních let patří: Dynamický účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, Dynamický účastnický fond ČS Penzijní společnosti a Globální akciový účastnický fond Conseq Penzijní společnosti.
DIP: Větší volnost a potenciál vyšší výkonnosti
DIP je naproti tomu flexibilnějším produktem. Můžete si vybrat, do čeho investujete – například do fondů, které kopírují světové akciové trhy. Výhodou je, že budoucí výkonnost může být výrazně vyšší, obzvlášť při dlouhodobém investování. Na rozdíl od DPS ale DIP nemá státní příspěvek. Daňovou úlevu až 48 000 korun ročně zde ale můžete rovněž uplatnit.
Pokud porovnáme spoření 1 700 korun měsíčně, tedy hranici, od které je v DPS nárok na maximální státní příspěvek, a spoření 5 700 Kč měsíčně, což je běžný případ pro klienty, kteří chtějí využít plnou daňovou úlevu), tak v krátkém horizontu deseti let má doplňkové penzijní spoření stále navrch díky státnímu příspěvku.
Od dvaceti let ale dlouhodobý investiční produkt přebírá vedení a po třiceti letech rozdíl dosahuje více než jednoho milionu korun. Při vyšších vkladech ztrácí DPS svoji konkurenční výhodu – státní příspěvek je fixní, zatímco DIP nechává investované peníze plně růst. Po 30 letech je rozdíl více než devět milionů korun.
Kombinace – chytrý kompromis?
Proto, pokud si chce střadatel zajistit maximální státní příspěvek, a přitom investovat efektivně, nabízí se kombinace obou produktů. Investovat lze do obou instrumentů, a to 1 700 korun měsíčně do DPS pro zisk maximálního státního příspěvku a zbytek ve výši 4 000 Kč do DIP, kde může kapitál dlouhodobě růst rychleji.
DPS je jednoduchý nástroj s přímou podporou od státu, funguje dobře při menších vkladech a kratším horizontu, navíc využitelnost na předdůchod a možnost určit osoby pro výplatu mimo dědické řízení. DIP je naproti tomu flexibilní, výkonnější varianta vhodná pro ty, kteří chtějí vyšší výkon a mají delší investiční horizont.
Kombinace DPS a DIP představuje to nejlepší z obou světů, tedy využití státního příspěvku i daňové úlevy na maximum, včetně výhod obou produktů. Největší rozdíl mezi produkty je patrný při dlouhodobém spoření a vyšších částkách. Tam dlouhodobý investiční produkt jednoznačně vítězí.
Autor je investiční analytik společnosti Freedom Financial Services
(Redakčně upraveno)
