Globální ekonomiku bude příští rok nejvýrazněji ovlivňovat druhé funkční období Donalda Trumpa v USA, od kterého se očekávají kroky směřující k domácí podpoře výroby, technologických inovací a snižování daní.
Jeho ekonomické kroky vůči Evropské unii pak budou ovlivňovat i naše investiční prostředí. Česko je však dobře připravené, a to především díky obecně převládajícímu mírnějšímu investičnímu klimatu.
Sázka na nemovitosti a stabilní trhy v ČR
Česká ekonomika bude i v roce 2025 těžit z relativně příznivého investičního klimatu. Úrokové sazby, které se dle predikcí ustálí kolem 3,25 procenta, a klesající inflace vytváří slušné podmínky pro investice do nemovitostí, akcií a dluhopisů.
Výnosy nemovitostních fondů v roce 2025 může posílit mírný růst valuací okolo dvou procent, což společně s výnosy z nájmů potvrzuje stabilitu tohoto sektoru. Nemovitostní investice tak zůstávají výhodnou a v Česku populární volbou pro dlouhodobé investory. Přesto je důležité nezapomínat na rozumnou diverzifikaci portfolia tak, aby dlouhodobě poskytovalo zajímavější a stabilnější odměnu.
Růst akcií ve vleku globálních turbulencí
Růst akciových trhů byl v loňském roce poměrně vysoký, přesto analytici hlavních bankovních domů očekávají, že růstový trend bude pokračovat i letos. Rok 2025se podle všeho ponese v duchu investování do technologického, finančního a energetického sektoru.
V evropském kontextu ovlivní akciové trhy především další kroky EU v rámci rozvoje zelené ekonomiky a případná ochranářská opatření iniciovaná staronovým americkým prezidentem. Český trh však zatím těží z optimistického, mírnějšího investičního klimatu, čemuž nahrává i již zmiňované postupné snižování úrokových sazeb.
Dluhopisy jako solidní základ
Rozdělit majetek mezi akcie a dluhopisy, například v běžně doporučovaném poměru 60:40, je pro mnoho dlouhodobých investorů osvědčeným základem. Pokud však chcete své portfolio ještě vylepšit, dobrou volbou obecně bývá zařadit do něj také alternativní investice. Doplněním nemovitostních fondů nebo komodit můžete vytvořit investici s nižším rizikem a zároveň vyšším očekávaným výnosem.
Kryptoměny: Optimisticky, ale opatrně
Kryptoměny zůstanou i v roce 2025 výrazným tématem, a to nejen mezi technologickými nadšenci, ale také v širším investičním světě. Elon Musk a jeho vliv na kryptoměnové trhy, stejně jako stále častější integrace blockchainu do tradičních finančních systémů, přirozeně přitahují pozornost.
Přesto není radno zapomenout, že ve světě kryptoměn, silně ovlivněném spekulacemi, převládá velice vysoká volatilita. Doporučené rozložení portfolia, například 60 procent do akcií, 30 procent do dluhopisů a deset procent do alternativních investic, proto může rozmělnit riziko, ale stále ponechat prostor pro zajímavé výnosy.
Obranný průmysl v napjatém světě
Rostoucí geopolitické napětí a pokračující konflikty zajišťují obrannému průmyslu stabilní pozici na investiční mapě. Investice do tohoto sektoru jsou atraktivní zejména díky nižší závislosti na ekonomickém cyklu a dlouhodobé globální poptávce.
V roce 2025 očekáváme, že výdaje na obranu budou dále růst, a to nejen v USA díky nové Trumpově administrativě, ale i v rámci NATO. Fondy zaměřené na obranný sektor proto mohou představovat zajímavou příležitost pro investory hledající růstový segment trhu.
Autor je investiční ředitel společnosti RSBC
(Redakčně upraveno)
