Průměrný český investor letos vydělal na kapitálových trzích 5,32 %

Rok 2019 pro českého fondového investora, který na kapitálových trzích za první čtvrtletí letošního roku zaznamenal průměrný zisk 5,32 %, začal velmi pozitivně. V prvních třech měsících vydělávala téměř všechna aktiva, pouze dílčí fondy, zaměřené na specifické oblasti alternativních investic, vykázaly ztrátu.
Ilustrační foto: Pixabay

Vyplývá to z Indexu českého investora (CII750), který sestavují analytici společností Swiss Life Select a Thomson Reuters za použití informací ze 750 fondů kolektivního investování, které jsou pro českého investora na domácím trhu běžně dostupné.

Investiční fondy těžily zejména z růstu kapitálového trhu. Ten nejvíce ovlivnily kroky centrálních bank, ať už amerického Fedu nebo evropské ECB, které shodně zvolily mírnější přístup k monetární politice, tedy především k navyšování úrokových sazeb. Pozitivně se to odrazilo v růstu cen akcií a dluhopisů i na výnosech investičních fondů. Neprojevila se naopak obava ze zpomalování ekonomiky, která by byla spojena s očekávaným poklesem ziskovosti amerických firem.

„Přestože ukazatele ekonomického růstu globálně slábnou, trhům pomáhá politika centrálních bank, které odstupují od zvyšování úrokových sazeb. Dalším z důležitých faktorů je i globální peněžní nabídka. Velkou roli v ní hraje monetární stimul Číny, která tímto způsobem brzdí své ekonomické ochlazení,“ vysvětluje hlavní analytik poradenské společnosti Swiss Life Select Michael Holec.

Graf: Vývoj Indexu českého investora (CII750) od začátku indexu. Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

Investoři investující do akciových podílových fondů se mohou radovat. Podle akciové složky Indexu CII750 si totiž od začátku letošního roku připsali zisk ve výši 9,02 %. Od počátku výpočtu indexu, který poradenská společnost Swiss Life Select provádí od ledna roku 2018, je pak v nepatrné ztrátě 0,08 %. Konzervativní investoři, kteří své prostředky investovali do dluhopisových fondů, pak za první čtvrtletí roku 2019 vydělali v průměru 1,93 %, od začátku roku 2018 jsou v zisku 0,63 %.

„Kapitálové trhy od začátku letošního roku prokazují, jak málo jim sejde na podložených ekonomických datech v období po krizi, když je pohání levné tištěné peníze z centrálních bank. i proto centrální banky tento režim opouštějí, musí tak činit opatrně, aby se případný tržní propad v akciovém prostředí nepromítl negativně do vývoje reálné ekonomiky,“ doplňuje Holec.

V prvním kvartálu na tom byly nejlépe fondy zaměřené na technologie a Čínu. Např. fond Schroder ISF China vykázal zisk ve výši 25,46 %, fond Franklin Technology narostl o 24,14 %. Nejméně se dařilo fondům zaměřeným na hedge fondové strategie absolutních výnosů a alternativních rizikových přirážek, nedařilo se ani českým dluhopisovým fondům.

Nejhorším fondem v prvních třech měsících letošního roku byl fond Schroder European Alpha Absolute Return, který zaznamenal ztrátu 6,26 %, následovaný fondem Schroder Alternative Risk Premia s poklesem o 4,32 %. O pozitivní situaci na kapitálových trzích v prvním čtvrtletí však vypovídá skutečnost, že pouze 11 z celkových 785 fondů v Indexu českého investora CII750 bylo ztrátových.

Deset nejvýnosnějších a deset nejméně výnosných fondů indexu

Zdroj: CII750, Swiss Life Select a Thomson Reuters

Zavřít reklamu
Sdílet článek
Diskuse 0
Sdílet článek
Diskuse k tomuto článku je již uzavřena