Možnost oživit klesající trh s chytrými telefony by se projevila v celém jeho dodavatelském řetězci 200 společností, v zaostávání amerických mobilních gigantů a v blížící se IPO (první veřejná nabídka akcií, pozn. red.) společnosti ARM.

Celosvětové dodávky telefonů již dva roky klesají, přičemž jejich podíl na trhu je vysoký, cykly výměny se prodlužují a odlišování se od konkurence je obtížné. Výjimkou je prémiový segment společnosti Apple, který ovládá zisky v odvětví.

Dodavatelé doufají, že nový produkt v kombinaci s nižšími zásobami by mohl podpořit růstový cyklus modernizace a výměny. Apple je v celosvětových dodávkách chytrých telefonů na druhém místě se 17% podílem mezi společnostmi Samsung a Xiaomi.

PSALI JSME:
Apple se chystá na zasvěcení do své „nové éry“

Průměrná cena zhruba tisíc amerických dolarů mu však umožňuje dominovat v tomto odvětví, přičemž 45 procent prodejů a 85 procent zisku je dáno rostoucími trendy v oblasti prémiové nabídky a širšími možnostmi financování.

Společnost ARM vznikla v roce 1990 jako společný podnik Applu a britské společnosti Acorn Computers. Nyní ji vlastní japonská SoftBank a má téměř 100% podíl na celosvětovém trhu s procesory pro chytré telefony.

Díky tomu představuje obrovský trh, ale zároveň hledá budoucí zdroje růstu od umělé inteligence (která je součástí nového „superčipu“ společnosti NVIDIA, pozn. aut.) až po autonomní automobily a cloudová datová centra.

PSALI JSME:
Apple oznámil překročení hranice jedné miliardy předplatitelů

Na celém světě je 5,6 miliardy uživatelů mobilních telefonů, což odpovídá 70 procentům světové populace. Nárůst počtu účastníků bude v současné době probíhat u mladých lidí a na venkově, přičemž polovina z nich pochází z Indie a Afriky.

Vzhledem k nasycení rozvinutých trhů se růst zaměří na expanzi současného 20% rozšíření 5G sítě, která podporuje využívání mobilních služeb a růst objemu dat. V příštích pěti letech se očekává trojnásobný nárůst provozu, protože 5G sítě podporují streamování videa a hraní on-line her.

Američtí mobilní giganti Verizon, AT&T a T-Mobile trpí těmito vysokými potřebami kapitálových výdajů a klesajícím růstem předplatného, což z nich činí nejlevnější odvětví v USA (8x P/E) s nejhoršími výsledky v letošním roce.

Autor je stratég pro globální trhy společnosti eToro
(Redakčně upraveno)

PSALI JSME:
Apple Vision Pro: Nakousnuté jablko se připojuje k trendu rozšířené reality