Nyní je připravena prohloubit svou přítomnost v oblasti těžby lithia díky miliardové akvizici společnosti Arcadium Lithium, čímž si zajistí přístup k dalším zásobám tohoto nezbytného nerostu. Klíčovou motivací pro tuto expanzi je pokračující růst poptávky po lithiu, který podporuje rozvoj elektromobilů a skladování energie.
Miliardová akvizice Arcadium Lithium
Společnost Rio Tinto investuje 6,7 miliardy dolaru do akvizice společnosti Arcadium Lithium, čímž se stane třetím největším producentem lithia na světě. Podle agentury Reuters se očekává, že prodej bude dokončen během příštího roku. Díky dohodě získá Arcadium přístup k dolům a zpracovatelským závodům na čtyřech kontinentech.
Rio Tinto je již řadu let etablovaným hráčem na trhu s cennými minerály, jako je hliník, měď, titan a vysoce kvalitní železná ruda. Všechny hrají důležitou roli při přechodu na udržitelné zdroje energie a také při vývoji nových technologií, který postupuje závratnou rychlostí. Mezi klienty společnosti Arcadium patří automobilky, jako jsou Tesla, General Motors a BMW.
Rostoucí vliv na trhu s lithiem
Společnost Rio Tinto se aktivně podílí na řadě lithiových projektů, jejichž cílem je uspokojit rostoucí celosvětovou poptávku po této klíčové součásti baterií pro elektromobily. Jedním z významných projektů je rozvoj ložiska Jadar v Srbsku, kde se očekává produkce přibližně 58 000 tun lithia ročně.
Navzdory dočasnému pozastavení z důvodu environmentálních obav získal tento projekt konečně podporu srbských úřadů. Kromě toho společnost v roce 2022 získala za 825 milionů dolarů projekt Rincon v Argentině.
Rincon se nachází v oblasti známé jako „lithiový trojúhelník“, kde se využívá nová metoda těžby formou přímé extrakce. Tento projekt má těžební potenciál na 40 let. Společnost Rio Tinto odhaduje, že poptávka po lithiu do roku 2030 výrazně vzroste, a právě investice, jako je tato, jí umožní být na nadcházející změny lépe připravena.
Kolaps cen lithia
Ceny lithia od svého vrcholu v roce 2022 výrazně klesly, což bylo způsobeno především nadměrnými zásobami a sníženou poptávkou po elektromobilech v Číně, která je jedním z největších trhů s tímto nerostem pro baterie.
Kromě toho úředník amerického ministerstva zahraničí Jose Fernandez obvinil čínské těžební společnosti, že záměrně zaplavují světové trhy nadměrnými zásobami lithia, což nutí ostatní prodejce ještě více snižovat ceny a nakonec některé z nich zcela vytlačuje z trhu.
Klesající ceny této suroviny mohou ovlivnit i společnost Rio Tinto, a to omezením jejích zisků nebo zpomalením investic do nových projektů. Společnost však dostatečně diverzifikovala své podnikání a věnuje se dodávkám do několika odvětví najednou.
Na druhou stranu může být pokles cen výhodou pro společnosti v tomto odvětví, které se snaží rozšířit svůj podíl na trhu, i pro jejich zákazníky, jako jsou výrobci baterií a elektromobilů.
Hospodářské výsledky a vývoj akcií
Společnost Rio Tinto zaznamenala v posledních dvou letech smíšené výsledky, které byly ovlivněny kolísáním cen komodit a globálními ekonomickými podmínkami.
V první polovině roku 2024 společnost vykázala poměrně velký nárůst čistého zisku o 14 procent na 5,8 miliardy dolaru. Tržby se mírně zvýšily o jedno procento na 26,8 miliardy dolaru, a to především díky rostoucím cenám mědi a odolnosti cen železné rudy, která patří mezi hlavní aktiva společnosti.
Cena akcií Rio Tinto na newyorské burze (NYSE) v úterý 8. října 2024 klesla o více než čtyři procenta na 66,66 dolaru, což je způsobeno úzkou vazbou těžební společnosti na ekonomickou situaci v Číně, kde je v současné době nejistá situace ohledně ohlášených stimulačních opatření vlády k nastartování tamní ekonomiky.
Závěr
Společnost Rio Tinto svými akvizicemi reaguje na změny globálních trendů a poptávky po obnovitelných zdrojích energie. Akvizice vlastnictví společnosti Arcadium Lithium přichází v době výrazného poklesu cen lithia, což jí umožňuje získat významné zásoby tohoto nerostu a zajistit si aktiva za příznivou cenu.
Kromě toho disponuje silným kapitálem a zdroji na rozvoj a provoz získaných aktiv, což může být výhodné zejména v době výkyvů na trhu. Vzhledem k předpokládanému růstu poptávky po lithiu by akvizice společnosti Arcadium mohla společnosti Rio Tinto poskytnout pevný základ pro dlouhodobý růst a ziskovost.
Autor je analytik společnosti InvestingFox
(Redakčně upraveno)
