Letos inflace klesla, v říjnu dosáhla 2,8 procenta, a je tak výrazně blíže dvouprocentní hranici, na kterou cílí Česká národní banka (ČNB). Vyhráno ale ještě není a i těch pár procent s hodnotou vašich úspor v čase nepříjemně zamává. Podívejte se, jak úspory ztrácí v průběhu let na síle, i na způsoby, jak své peníze ochránit.
Inflace vyjadřuje, jak kvůli zdražujícímu zboží a službám klesá kupní síla peněz. Když tedy slyšíme, že inflace „ukusuje z úspor“, neznamená to, že by vám někdo vyváděl peníze z bankovního účtu, ale kvůli jejich klesající hodnotě si toho za své úspory v budoucnu méně koupíte.
Jednoduchý příklad: Zatímco na začátku roku bychom za tisíc korun koupili sto baget po deseti korunách, při čtyřprocentní roční inflaci u těchto výrobků budou na konci roku bagety o 40 haléřů dražší a my jich koupíme za tutéž tisícikorunu jen 96 (a zůstane nám 1,60 Kč na rohlík v akci, pozn. aut.).
Z nuly ke dvouciferným hodnotám
Možná si vybavujete roky mezi lety 2014 a 2016, kdy se inflace v České republice pohybovala blízko nuly. Spousta lidí ji tehdy vůbec neřešila. Jenže inflace postupně přesáhla dvě procenta a pak přišla pandemie, válka na Ukrajině a energetická krize. Inflace skokově vzrostla na více než 15 procent v roce 2022 a přes 10 procent loni.
Za posledních deset let tak byla její hodnota v průměru čtyři procenta ročně, a to není málo. Co když se ani do budoucna nebude dařit inflaci držet na uzdě a dosáhla by v následujících letech opět v průměru na čtyři procenta ročně? Takto zatočí s úsporami, které se nezhodnocují, ale člověk by je měl doma „v matraci“, obálce nebo třeba sejfu.
Částka na začátku: 100 000 Kč
Doba: 10 let
Průměrná meziroční inflace: 4 %
Hodnota po 10 letech: cca 67 500 Kč
Inflace se do hodnoty úspor při roční průměrné čtyřprocentní inflaci opravdu zakousne a za deset let přijdeme o třetinu z jejich hodnoty. A vliv inflace lze vyjádřit i tak, kolik peněz bychom potřebovali za deset let na něco, co dnes stojí 100 000 korun, když bude průměrná inflace čtyři procenta za rok.
Kvůli exponenciálnímu růstu cenové hladiny bychom na stejnou věc potřebovali přes 148 000 korun, tedy skoro o polovinu více. Dlouhodobý cíl ČNB je držet inflaci okolo dvouprocentní hranice. I při takovém „optimistickém scénáři“ ale dostane hodnota úspor zabrat.
Částka na začátku: 100 000 Kč
Doba: 10 let
Průměrná meziroční inflace: 2 %
Hodnota po 10 letech: cca 82 000 Kč
I v tomto příkladu je vidět, že inflace s hodnotou úspor zacvičí a za deset let ji sníží téměř o pětinu. Na dnešní stotisícový nákup bychom pak při průměrné dvouprocentní inflaci za deset let potřebovali téměř 122 tisíc korun.
Spořicí účty už zase přestávají stačit
Poslední přibližně rok jsme se nacházeli ve vzácném období, kdy úrokové sazby na spořicích účtech či termínovaných vkladech inflaci porážely. Ale tato doba končí. ČNB pokračuje ve snižování sazeb (letos už klesly o výrazných 2,75 %) na současná čtyři procenta, na což reaguje poklesem i úročení na spořicích účtech v bankách.
Pravděpodobně i vám letos už poněkolikáté banka napsala, že upravuje úročení. Minulostí je tak dnes 5% i 4% úrok a sazby jsou dnes u vkladových produktů u tří procent. Lepší úročení zpravidla podléhá bonusovým podmínkám, jako je aktivní využívání účtu či platební karty a podobně.
Banky navíc uplatňují tzv. pásmové úročení, kdy vyšší sazbou úročí například jen částku do 150 000 korun a pro zbytek vkladu je úročení nižší, klidně i jedno procento. Takový účet pak může být vhodný na držení rezervy pro nenadálé výdaje, ale zbytku peněz se bude zpravidla dařit lépe jinde.
Kdo chce, aby se jeho úspory zhodnocovaly nad inflaci, tedy uchovaly si svou hodnotu a ještě něco vydělaly, musí využít některou z možností, které nabízí investiční svět. Češi významu investování přicházejí na kloub čím dál tím více, jen v podílových fondech mají investováno přes jeden bilion korun a toto číslo se čtvrtletí od čtvrtletí zvyšuje o desítky miliard.
Právě podílové fondy nabízejí pro začínající investory bezstarostné řešení, kdy podle nastavené strategie investici vhodně rozloží do mixu například dluhopisů a akcií. Pokud se budeme bavit o úsporách, o kterých víte, že je budete potřebovat za nějakých deset let, tak si můžete zvolit i dynamičtější fondy zaměřené více na akcie, které mají vyšší potenciál výnosu než dluhopisy.
Takový fond může při zcela střízlivém odhadu zhodnocovat v průměru o pět a více procent nad inflaci za rok. Jak by se v takovém příkladu dařilo vloženým sto tisícům?
Částka na začátku: 100 000 Kč
Doba: 10 let
Průměrná meziroční inflace: 2 %
Průměrné roční zhodnocení: 7 %
Nominální hodnota: 197 000 Kč
Reálná hodnota: 161 000 Kč
Tento čistě modelový příklad jasně ukazuje, jakou sílu dokáží mít investice na hodnotu našich úspor. V nominální hodnotě – tedy v hodnotě, která by byla na účtu – se za deset let vložené úspory takřka zdvojnásobily.
Ale nesmíme zapomenout na inflaci, kvůli které reálná hodnota úspor není tak velká, ale stále je to velmi slušných 161 000 korun. A je to pořád dvojnásobná hodnota, kterou by za tu dobu měly peníze uložené „v matraci“ bez jakéhokoliv zhodnocení.
Investice jako běh pro trpělivé
Investování je způsob, jak ochránit hodnotu úspor a ideálně je zhodnotit. Jen to není sprint, ale většinou spíše běh na dlouhou trať. Dejte si proto pozor na všechny, kdo vám budou v dnešní době slibovat bezpracné zbohatnutí přes noc. Než naletět šejdířům na YouTube je už lepší ta několikrát zmíněná matrace.
Skutečný investiční svět ale nabízí řadu reálných a rozumných příležitostí a se zkušeným poradcem dokážete vybrat z desítek zavedených fondů a investičních společností, které jsou prověřené několika desetiletími existence a dokážou nabídnout strategii, která bude vyhovovat vaší situaci i plánům.
Autor je ředitel úseku investic společnosti Broker Trust
(Redakčně upraveno)
Vypíchnu z článku : “ Možná si vybavujete roky mezi lety 2014 a 2016, kdy se inflace v ČR pohybovala blízko nuly”
Dle příspěvků v různých diskuzích si to nevybavuje skoro nikdo. Přitom je to hodně důležité. Inflace se posuzuje za delší období, ideálně 10 a více let. Pak to vypadá jinak než dělat závěry z 1-2 let, např. roky 2022-23 😀